أنواع التمويل المصرفي

الدرس الرابع: أنواع التمويل المصرفي ⁦(Types of Bank Financing)⁩

هناك أشكال عدّة للتمويل المصرفي، وتختلف طُرق التمويل باختلاف طبيعة المصرف الذي يقدّم التمويل، هل هو مَصرفٌ تجاريّ، أم مصرفٌ إسلامي؟ وعادةً ما يكون التمويل من المصارف التجارية في شكل ائتمانٍ مصرفي قصير الأجل، أو قرضٍ متوسط، أو طويل الأجل.

• أ. الائتمان المصرفي قصير الأجل ⁦(Short-Term Bank Financing)⁩:

تقدّم المصارف التجارية خدماتها للمشاريع في مجالات عديدة؛ لتتمكّن هذه المشاريع من ممارسة عملياتها وأنشطتها، مثل شراء الأصول المتداولة، وتسهيل عمليات الدفع، والاستيراد، وتمويل احتياجاتها الأخرى قصيرة الأجل، وتعتمد المشاريع اعتماداً كبيراً على المصارف في تمويل عملياتها قصيرة الأجل، ومن أشكال الائتمان المصرفي قصير الأجل:

• حساب الجاري المدين ⁦(Line of Credit)⁩:

  وهو عبارة عن تسهيلاتٍ يقدّمها المصرف لعملائه في حدود سقفٍ معيّن، يستطيع العميل السحب من هذا الحساب في حدود السقف الممنوح، ويتم احتساب الفائدة على رصيد المبلغ المسحوب فقط، ويمكن للعميل إيداع أيّ مبلغ في هذا الحساب، بحيث تعدّ هذه الإيداعات تسديداً للمبالغ المسحوبة سابقاً، كما يشترط عدم تجاوز سقف الجاري المدين الممنوح، وإذا استُخدِم هذا التمويل بالشكل الصحيح لتغطية الاحتياجات لفتراتٍ بسيطة، فإنّ قيمة الفوائد المدفوعة لهذا النوع من التمويل ستكون منخفضة؛ لأنّ الفائدة تُدفع فقط على رصيد الحساب اليومي غير المسدّد، وتتوقّف عن أي مبلغ بمجرد إيداعه في الحساب، ولكن إذا استُخدِم هذا التمويل بكثرة، ولفتراتٍ طويلة فإنه يصبح مُكلفاً جداً؛ بسبب ارتفاع معدّل الفائدة السنوي، مقارنةً بباقي أنواع الائتمان المصرفي.

• خصم الأوراق التجارية ⁦(Discounting of Promissory Notes)⁩:

  يمكن أن يقوم المشروع الذي يبيع بالأجل مقابل كمبيالات بتسيلها لدى مصرفٍ تجاري، ويقوم المصرف باحتساب الفائدة على الكمبيالة حتى تاريخ الاستحقاق، وخصمها من القيمة الاسمية للكمبيالة، وإعطاء العميل صافي قيمة الكمبيالة، وتُسمّى هذه العملية خصم الكمبيالة.

• ب. القروض متوسطة وطويلة الأجل ⁦(Intermediate and Long Term Debt)⁩

يوفر التمويل متوسط وطويل الأجل للمشروع الصغير مصدراً لتمويل شراء أصول، أو معدات وآلات، ويمكن تعريف مصادر التمويل متوسطة الأجل بأنها المصادر التي تستحق خلال فترة تزيد عن سنة ولغاية ١٠ سنوات، أما مصادر التمويل طويلة الأجل فهي المصادر التي تستحق السداد بعد أكثر من ١٠ سنوات.

• مبررات الاقتراض متوسط وطويل الأجل:

  تلجأ المشاريع إلى التمويل بالاقتراض متوسط وطويل الأجل، لمجموعة من المبررات، تلخص فيما يأتي:

• أ. عدم تأثير القروض متوسطة وطويلة الأجل في هيكل الملكية، والسيطرة على المشروع.
• ب. يتناسب مع تمويل الموجودات الثابتة.
• ج. كلفة القرض أقل مقارنة ببعض أنواع مصادر التمويل الأخرى، مثل إدخال شركاء (التمويل بالملكية)، كونها تخصم كمصروف لغايات احتساب ضريبة الدخل.

أما التمويل من خلال المصارف الإسلامية، فيأخذ أشكالاً عدة أيضاً، ولكنه عموماً يعتمد أسلوب المشاركة، أو البيع، وليس الإقراض؛ لأن كل زيادة على القرض تعد من الربا المحرم، ومن أهم أشكال التمويل في المصارف الإسلامية ما يأتي:

• أ. التمويل بالمشاركة الثابتة:

  يشترك المصرف وصاحب المشروع طالب التمويل في تمويل المشروع، كل منهما بحصة في رأس المال مقابل حصة في الربح، ويدير المشروع صاحب المشروع غالباً، كما يمكن أن يشترك الطرفان في الإدارة، ويمكن أن تكون هذه المشاركة في مشروع طويل الأجل، ولكنها غالباً ما تستخدم في صفقة تجارية واحدة، أو صفقات متعددة تنتهي المشاركة بانتهائها.

• ب. المشاركة المتناقصة المنتهية بالتمليك:

  نوع من المشاركة يدخل فيها المصرف شريكاً في نشاط معين، ويتم الاتفاق على أن يقوم صاحب المشروع طالب التمويل بشراء حصة البنك تدريجياً، من خلال دفع أقساط دورية، ويتنازل المصرف مقابل هذه الأقساط تدريجياً عن حصته من ملكية المشروع أو العقار، حتى يصبح المشروع مملوكاً بالكامل لطالب التمويل في نهاية العقد.

• ج. التمويل بالمرابحة:

  نوع من أنواع البيوع، وفيها يطلب صاحب المشروع طالب التمويل من المصرف أن يشتري له سلعة بمواصفات معينة، وذلك على أساس وعد منه بشراء هذه السلعة من المصرف مرابحة؛ أي بالربح المتفق عليه، حيث تكون تكلفة السلعة معروفة للطرفين، ويدفع طالب التمويل ثمن السلعة للمصرف على أقساط حسب الاتفاق.

• د. الإجارة المنتهية بالتمليك:

  وتعني قيام المصرف الإسلامي بإيجار أصل يمكن استعماله إلى شخص، مع بقاء عينه؛ أي دون أن يفنى بالاستعمال (كالسلع المعمرة) مدة معينة، بأجرة قد تزيد عن أجرة المثل، مع الاتفاق على أنه عند انتهاء المدة، ودفع كامل أقساط الإيجار تنتقل ملكية الأصل إلى المستأجر، في عملية بيع بثمن رمزي، أو دون مقابل (هبة).

نشاط (٤-٣):

اكتب تقريراً عن المصارف الإسلامية الموجودة في فلسطين من حيث: العدد، الصيغ التمويلية المقدمة، والخدمات الأخرى.

س١: عرف كلاً مما يأتي:

• حساب الجاري المدين.
• خصم الأوراق التجارية.
• الإجارة المنتهية بالتمليك.
• التمويل بالمرابحة.

س٢: اذكر مبررات الاقتراض متوسط وطويل الأجل.

س٣: ما الفرق بين الائتمان التجاري والائتمان المصرفي؟

س٤: فرق بين المشاركة الثابتة والمشاركة المتناقصة المنتهية بالتمليك.

س٥: علل: يُعد حساب الجاري المدين وسيلة اقتراض غير مكلفة إذا استخدم بطريقة صحيحة.

س٦: ضع إشارة (✓) أمام العبارة الصحيحة، وإشارة (✗) أمام العبارة الخاطئة فيما يأتي، مع تصحيح الخطأ إن وجد:

• أ. يُشترط في عقد تمويل المرابحة أن تدخل السلعة في ملك المصرف الإسلامي، قبل بيعها لصاحب المشروع طالب التمويل بالمرابحة. ( )
• ب. عند خصم الأوراق التجارية لدى المصرف، يتم احتساب الفائدة على الكمبيالة حتى تاريخ الاستحقاق، وخصمها من القيمة السوقية للكمبيالة. ( )
• ج. تُقتسم الأرباح والخسائر حسب الاتفاق بين المصرف الإسلامي وطالب التمويل في حالة المشاركة الثابتة. ( )
• د. في الإجارة المنتهية بالتمليك لا يُشترط انتقال ملكية الأصل من المصرف إلى المستأجر. ( )