تخفيض رأس المال

يلجأ الشركاء في شركة التضامن إلى تخفيض رأس مال الشركة، لأسباب عدّة تدعوهم لذلك، غير أنّ هذا الأمر يتطلّب من الشركاء قبل إجراء عملية التخفيض، تحديد الحاجة الحقيقية لهذا التخفيض، وبيان آثاره على نشاط الشركة، وعلى حقوق الشركاء فيها، إضافة إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها تجاه المتعاملين معها، وكذلك سير الشركاء في إجراءات قانونية خاصة بذلك، علماً أنّ عملية التخفيض قد تكون لأسباب تتعلق بظروف داخلية في الشركة ومركزها المالي، أو بظروف خارجية تؤثّر في عملها، فما الأسباب التي تدعو الشركاء إلى تخفيض رأس مال شركة التضامن؟ وما الطرق المستخدمة في تخفيض رأس المال، بوساطة الشركاء الحاليين؟ وكيف تتم المعالجة المحاسبية للتخفيض في رأس المال؟ هذا ما تم تناوله في مجريات هذا الدرس، كما يأتي:

يُعد التخفيض لرأس مال الشركة، سبباً من أسباب تغيير عقد الشراكة بين الشركاء في شركات التضامن، ويرافق عادة هذه العملية العديد من التساؤلات لدى جمهور المتعاملين مع الشركة، وللتعرّف إلى بعض هذه الأسباب، التي تستدعي الشركاء لتخفيض رأس المال، نستعرض الحالة الدراسية الآتية:

حالة دراسية (1): تجارة الفراولة وتصديرها

نور وفاتن شريكتان في شركة تضامن، تعمل في محافظة شمال غزة في تجارة الفراولة والفواكه، وقد مُنيت الشركة خلال الفترة الماضية بخسائر فادحة؛ بسبب سياسة الحصار والإغلاق الذي يفرضه الاحتلال الصهيوني، ويحول دون وصول منتجات الشركة إلى الأسواق الخارجية، وبناءً على ذلك قرّرتا تخفيض رأس مال الشركة، حيث كانت قائمة المركز المالي لها بتاريخ: 31/12/2018م، كما يأتي:

علماً أنّ الشريكتين اتفقتا على تخفيض رأس مال الشركة، ليصل إلى 40000 دينار، على أن تبقى حصصهم متساوية في رأس المال، وتُتخذ أساساً في توزيع الأرباح والخسائر.

المطلوب: أجب عن التساؤلات الآتية: س1: ما المؤشرات الدالّة على أنّ الشركة الواردة في الحالة الدراسية، تمر في حالة من العسر المالي؟ س2: برأيك: ما الأسباب التي دعت نور وفاتن لتخفيض رأس مال الشركة؟ س3: ما الطرق التي يمكن بها للشريكتين؛ نور وفاتن، تخفيض رأس مال شركتهما التضامنية؟ س4: برأيك: ما الإجراءات القانونية، التي من الضروري أن تقوم بها الشريكتان، لتخفيض رأس مال الشركة؟ س5: ما الحسابات المتوفّرة في قائمة المركز المالي، والتي يمكن للشريكين استخدامها في تخفيض رأس مال الشركة؟

نلاحظ، أنّ عملية التخفيض لرأس مال شركة التضامن، لا يكفيها اتفاق الشركاء على ذلك، إنّما يجب السير في إجراءات قانونية بعد اتّخاذ قرار التخفيض؛ كتبليغ مراقب الشركات بصورة خطية، والنشر للجمهور، مع كتابة هذه التعديلات وعمل ملحق بها، والنشر لها في الجريدة الرسمية والصحف اليومية؛ لتتاح لهم فرصة العلم والاعتراض على التعديلات - إن وُجد. ولعل من أهم الأسباب التي تستدعي تخفيض رأس مال شركة التضامن، زيادة رأس المال عن حاجة الشركة، وبالتالي وجود سيولة زائدة غير مستثمرة، تؤدي إلى ضياع الفرصة البديلة لاستثمارها، ومن الأسباب أيضاً، وجود حسابات جارية مدينة للشركاء أو خسائر متراكمة عبر سنوات عمل الشركة، مع عدم قدرة الشركاء على تسديدها من أموالهم الخاصة، وكذلك ظهور بعض الأصول في قائمة المركز المالي للشركة بأعلى من قيمها الحقيقية في السوق، ما يستدعي إعادة تقديرها وتخفيض رأس المال بالفارق الناتج عن ذلك، ومن المؤشرات الدالّة على وجود عسر مالي في الشركة؛ الخسائر المتراكمة، وكبر حجم الالتزامات؛ كالذمم الدائنة والقروض، مقارنة بالأصول المتداولة؛ كالنقدية والذمم المدينة.

أفكر: ما الفرق بين العسر المالي والتعثّر المالي للشركة؟ أتعلم:

• العسر المالي، نوعان: العسر المالي الفني ⁦(Technical Insolvency)⁩، ويتمثل في عدم وجود سيولة كافية لدى الشركة لسداد التزاماتها قصيرة الأجل، في مواعيد استحقاقها، أما العسر المالي الحقيقي ⁦(Real Insolvency)⁩، فهو حالة تكون فيها قيمة أصول الشركة أقل من مطلوباتها؛ ما ينتج عنه عدم قدرة الشركة على سداد التزاماتها في مواعيدها، حتى لو باعت الشركة كل أصولها؛ لذا كثيراً ما يقود هذا النوع من العسر إلى الإفلاس أو التصفية، علماً أن شهر إفلاس الشركة يقود إلى انقضاء شركة التضامن وتصفيتها، وبذلك يترتب على إفلاس الشركة.

المعالجة المحاسبية لتخفيض رأس المال ⁦Capital Reduction Treatment⁩: يمكن معرفة طريقة تخفيض رأس مال الشركة، من خلال معرفة السبب الذي دفع الشركة لذلك، إذ تختلف المعالجة المحاسبية تبعاً لطريقة أو أسلوب التخفيض المستخدم، علماً أنّ الشركة قد تستخدم أكثر من طريق لتخفيض رأس مالها عبر الشركاء الحاليين، وبشكل عام، فإنّ من أكثر الطرق استخداماً، هي:

أولاً: رد جزء من رأس المال نقداً ⁦Capital Reduction by Cash Refunding⁩: في حالة وجود فائض نقدي لدى الشركة زيادة عن حاجتها، فإنّ من الأفضل لإدارة الشركة، اتّخاذ قرار للتخلّص من هذا الفائض، الذي يشكّل عبئاً على الشركة؛ بعدم استثماره، ويتم التخفيض النقدي من خلال سحب الشركاء للجزء الزائد نقداً؛ لاستثماره خارج الشركة، وعند إقرار التخفيض بهذه الطريقة، يكون حساب رأس مال الشريك مديناً بقيمة حصته من التخفيض، وعندما يقوم الشركاء بسحب قيمة التخفيض في رأس المال، يجعل حساب جاري الشريك مديناً، وحساب النقدية دائناً.

مثال (1): بتاريخ 30/3/2019م، قرّر الشريكان: أدهم وجهاد، تخفيض رأس مال شركتهما التضامنية العاملة في مجال صناعة الحقائب الجلدية، بمبلغ (30000) دينار؛ نظراً لوجود فائض غير مستثمر في نقدية الشركة؛ وذلك بسحب الشركاء للمبلغ نقداً، علماً أنّ نسبة توزيع رأس المال بينهما (3:2) على التوالي، والمطلوب: إثبات قيود اليومية اللازمة لتخفيض رأس المال.

• الحل:

18000 حـ / رأس مال الشريك (أدهم). 12000 حـ / رأس مال الشريك (جهاد).

18000 حـ / جاري الشريك (أدهم). 12000 حـ / جاري الشريك (جهاد). (إثبات التخفيض في رأس مال الشركاء، وتحويله للحسابات الجارية)

18000 حـ / جاري الشريك (أدهم). 12000 حـ / جاري الشريك (جهاد). 30000 إلى حـ / النقدية. (إثبات سحب قيمة التخفيض في رأس مال الشركاء نقداً)

نشاط (1): التخفيض برد جزء من رأس المال نقداً: بتاريخ 25/2/2019م، قرّر الشريكان عمر وفادي، تخفيض رأس مال شركتهما التضامنية البالغ (75000) دينار، والعاملة في مجال منتجات العنب، بمبلغ (30000) دينار؛ نظراً لتقليص نشاط الشركة؛ الناتج عن تجريف مئات الدونمات المزروعة بأشجار العنب، من قبل سلطات الاحتلال الصهيوني؛ وذلك بسحب الشركاء المبلغ نقداً، علماً أنّ نسبة توزيع رأس المال بينهما (2:1) على التوالي، واتفقا على أن تصبح النسبة الجديدة لتوزيع رأس المال بينهما بعد التخفيض متساوية. المطلوب: إثبات قيود اليومية اللازمة لتخفيض رأس المال.

ثانياً: التخفيض بتسوية الحسابات الجارية المدينة ⁦Reduction by Debit Accounts⁩: يعود وجود حسابات جارية مدينة للشركاء في شركة التضامن، إلى وجود مسحوبات شخصية لهم تفوق نصيبهم من توزيع الأرباح والخسائر في سنوات سابقة، وفي ظل عدم وجود قدرة لدى الشركاء على تسديد هذه الأرصدة من أموالهم الخاصة، وللتخلّص من هذه الأرصدة، تلجأ الشركة إلى تخفيض رأس مالها باستخدام أرصدة هذه الحسابات، وتُعالج محاسبياً؛ بجعل رصيد الحساب الجاري المدين أو الجزء المستخدم منه دائناً، وحساب رأس مال الشريك مديناً.

مثال (2): أظهرت سجلات شركة الكرامة التضامنية، لصاحبيها سامي وسلوى، أرصدة حسابات جارية مدينة (20000) دينار، (40000) دينار، على التوالي، وقد قرّرا تخفيض رأس مال شركتهما البالغ (200000) دينار؛ موزعاً بينهما بالتساوي، باستخدام الحسابات الجارية المدينة، والمطلوب:

• أ. إثبات قيود اليومية اللازمة لتخفيض رأس المال.
• ب. جد نسبة توزيع رأس المال، بعد التخفيض.

• الحل:

• أ. إثبات قيود اليومية لتخفيض رأس المال:

20000 حـ / رأس مال الشريك (سامي). 40000 حـ / رأس مال الشريك (سلوى).

20000 حـ / جاري الشريك (سامي). 40000 حـ / جاري الشريك (سلوى). (إثبات تخفيض رأس المال، باستخدام أرصدة الحسابات الجارية المدينة)

ب- نسبة رأس المال بعد التخفيض: رأس مال الشركة بعد التخفيض = رأس المال قبل التخفيض - قيمة التخفيض. ⁦200000 - 60000 = 140000⁩ دينار. رأس مال سامي بعد التخفيض = رأس ماله قبل التخفيض - قيمة التخفيض. ⁦100000 - 20000 = 80000⁩ دينار. رأس مال سلوى بعد التخفيض = رأس مالها قبل التخفيض - قيمة التخفيض. ⁦100000 - 40000 = 60000⁩ دينار. وبالتالي فإنّ نسبة رأس مال سامي = رأس مال سامي الجديد ÷ رأس مال الشركة بعد التخفيض. ⁦80000 ÷ 140000 = 4 / 7⁩ من رأس مال الشركة. نسبة رأس مال سلوى = رأس مال سامي الجديد ÷ رأس مال الشركة بعد التخفيض. ⁦60000 ÷ 140000 = 3 / 7⁩ من رأس مال الشركة. وبمعنى آخر؛ فإنّ نسبة التوزيع بين الشركاء سامي وسلوى، هي (80000 : 60000)، وهي تساوي بعد القسمة (4 : 3) على التوالي.

نشاط (2): التخفيض باستخدام الحسابات الجارية المدينة، والرد النقدي: قرّر الشركاء؛ زياد وسفيان وبلال، من بلدة المغار الفلسطينية، تخفيض رأس مال شركتهما التضامنية، لصناعة السيرج والطحينية، البالغ (80000) دينار، الموزع بينهم بنسبة (1 : 1 : 2) على التوالي، ليصل إلى (45000) دينار، باستخدام أرصدة الحسابات الجارية المدينة، البالغة: (3000، 4000، 7000) دينار، على التوالي، على أن يتم سحب الفرق نقداً، وأن تصبح النسبة الجديدة لتوزيع رأس المال متساوية بعد التخفيض. المطلوب: أ- إعداد قيود اليومية اللازمة لتخفيض رأس المال. ب- تصوير حساب رأس المال لكل شريك بعد التخفيض.

ثالثاً: التخفيض بإطفاء الخسائر المتراكمة ⁦Reduction by Accumulated Losses⁩: قد تتعرّض شركة التضامن لخسائر؛ تتراكم عاماً بعد عام، بحيث يُصبح ظهورها في سجلات الشركة أمراً مقلقاً للشركاء؛ ما يدفع الشركاء للتفكير في التخلّص منها، وعدم إظهارها في قائمة مركزها المالي، من خلال تخفيض رأس مال الشركة بقيمة هذه الخسائر أو جزء منها، بحيث يتم تخفيض رأس مال كل شريك بحسب نسبته من توزيع الأرباح والخسائر.

1. مثال (3): بلغت قيمة الخسائر المدوّرة الظاهرة في قائمة المركز المالي لشركة أدهم وجهاد التضامنية، (27000) دينار، وقد قرّر الشريكان تخفيض رأس مال الشركة بقيمة ثلثي هذه الخسائر، فإذا علمت أنّ نسبة توزيع الأرباح والخسائر بينهما (2:1)، على التوالي.
2. المطلوب: إثبات قيود اليومية الخاصة بتخفيض رأس المال.

• الحل:

  مقدار التخفيض في رأس المال = رأس المال القديم × نسبة التخفيض المقررة. ⁦27000 × (2 ÷ 3) = 18000⁩ دينار، وبالتالي فإنّ: نصيب الشريك أدهم من التخفيض = ⁦18000 × (1 ÷ 3) = 6000⁩ دينار. نصيب الشريك جهاد من التخفيض = ⁦18000 × (2 ÷ 3) = 12000⁩ دينار. لذا فالقيد المحاسبي لإثبات التخفيض في رأس المال، هو:

6000 حـ/ رأس مال الشريك أدهم. 12000 حـ/ رأس مال الشريك جهاد. 18000 إلى حـ / الخسائر المتراكمة. (إثبات التخفيض في رأس مال الشركاء، باستخدام الخسائر المتراكمة)

بلغ رأس مال شركة مرج بن عامر التضامنية، لإنتاج الحبوب؛ من قمح وشعير وعدس، لصاحبتيها: سنابل وشهد، (240000) دينار، موزعاً بينهما بالتساوي، وقد قرّرت الشريكتان تخفيض رأس مال الشركة ليصل إلى (140000) دينار؛ بسبب استيلاء سلطات الاحتلال الصهيوني على مساحات شاسعة من أراضي المواطنين الفلسطينيين؛ ما كبّد الشركة خسائر متراكمة عبر عدة سنوات، بلغت (50000) دينار، حيث بلغت أرصدة الحسابات الجارية المدينة للشركاء (4000، 6000) على التوالي، بحيث تصبح نسبة توزيع رأس المال بعد التخفيض (4:3)، على التوالي، مع تسوية الفارق نقداً. المطلوب: إثبات قيود اليومية الخاصة بتخفيض رأس المال.

س1: ضع دائرة حول رمز الإجابة الصحيحة، لكل مما يأتي:

1. أيّ من الحسابات الآتية، يُصنّف ضمن الالتزامات في قائمة المركز المالي لشركات التضامن؟

• أ. قرض الشريك للشركة.
• ب. الخسائر المتراكمة.
• ج. الاستثمارات في أسهم وسندات.
• د. الحساب الجاري الدائن.

2. أيّ من الآتي يترتّب عليه تخفيض في حقوق ملكية شركة التضامن؟

• أ. رسملة قرض الشريك للشركة.
• ب. رسملة الذمم الدائنة.
• ج. تسوية الخسائر المتراكمة.
• د. رد فارق تخفيض رأس المال نقداً.

3. ما الهدف الأساس من عملية تخفيض رأس مال شركة التضامن؟

• أ. التمهيد لإغلاق الشركة.
• ب. تصويب وضع الشركة.
• ج. تغيير نشاط الشركة.
• د. تخفيض قيمة الضريبة على الشركة.

4. شركة تضامن رأس مالها (75000) دينار، أراد الشركاء (أ، ب) تخفيض رأس مالها إلى (50000) دينار، كان نصيب الشريك (ب) من التخفيض (3) حصص وهي تشكل ما قيمته (15000) دينار، فكم حصة الشريك (أ) في رأس المال؟

• أ. حصتان.
• ب. (3) حصص.
• ج. (5) حصص.
• د. (6) حصص.

س2: ما الأمور الواجب على الشركاء القيام بها، قبل إجراء التخفيض لرأس مال شركة التضامن؟

س3: بيّن الأسباب التي تدعو الشركاء إلى تخفيض رأس مال شركتهم التضامنية.

س4: علّل: وجود أرصدة حسابات جارية مدينة للشركاء في شركة التضامن.

س5: قرّرت الشريكتان نور وفاتن، تخفيض رأس مال شركتهما التضامنية البالغ (120000) دينار، والموزع بينهما بالتساوي، ليصل إلى (90000) دينار، على أن تبقى حصصهم في رأس المال متساوية، وذلك من خلال استخدام ما يأتي:

• الحسابات الجارية المدينة؛ الشريك نور (4000) دينار، والشريك فاتن (3500) دينار.
• الخسائر المدوّرة، والبالغة (20000) دينار.
• يقوم الشركاء بسحب الزيادة في رؤوس أموالهم نقداً.

  المطلوب: تسجيل قيود اليومية اللازمة لتخفيض رأس المال. س6: يتضمن الجدول الآتي أسباب تخفيض رأس مال شركة تضامن، والأساليب المستخدمة في عملية التخفيض، والمطلوب: وفّق بين السبب والأسلوب المستخدم؛ بوضع رقم السبب في المكان المناسب: