التحليل المالي والنسب

كيف يُمكن للنسب المالية أن تكشف عن الأداء المالي للشركات؟ عند النظر إلى القوائم المالية، قد تبدو الأرقام مُجرَّد بيانات جافة، ولكن عند تحويلها إلى نسب، فإنَّها تصبح مفتاحًا لفهم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها، وتحقيق الأرباح، واستخدام مواردها بكفاءة. فما النسب المالية التي تُستخدم في التحليل المالي؟ وكيف تساعد النسب المالية على فهم أداء الشركة؟ وهل يُمكن لهذه النسب وحدها أن تُقدِّم صورة واضحة عن وضع الشركة المالي؟ وما دور القوائم المالية في إجراء التحليل المالي؟

1. تعرُّف مفهوم النسب المالية.
2. تعرُّف النسب المالية المُستخدمة في التحليل المالي (السيولة، الربحية، المديونية).
3. إيجاد النسب المالية المُستخدمة في التحليل المالي (السيولة، الربحية، المخاطرة).

تُعرَّف النسب المالية (Financial Ratio) بأنَّها أساليب تحليلية تُستخدم في تقييم أداء المؤسسات المالي بناءً على بيانات القوائم المالية. وهي تُعدُّ أداة مُهمَّة في التحليل؛ لما تُوفِّره من بيانات تساعد على تعرُّف وضع المؤسسة المالي بصورة دقيقة، واتخاذ قرارات مَبنية على بيانات صحيحة.

تُستخدم في التحليل المالي مجموعة من النسب المالية، أبرزها:

تقيس هذه النسب قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل، وتعكس مدى استقرار وضعها المالي. توجد عديدة تندرج ضمن نسب السيولة، منها:

تقيس نسبة التداول قدرة الشركات على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل باستخدام الأصول المُتداولة، مثل: النقد، والمخزون. وهي تُمثِّل عدد المرَّات التي يُمكن فيها للأصول المُتداولة أن تفي بالالتزامات المُتداولة، فإذا كانت النسبة أعلى من 1، فهذا يعني أنَّ الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل. أمَّا إذا كانت النسبة أقل من 1، فقد يشير ذلك إلى وجود مشكلة في السيولة.

النسب المالية، نسب السيولة، نسبة التداول، نسب الربح، هامش صافي الربح، نسبة العائد على الأصول، نسبة العائد على حقوق الملكية، نسب المديونية، نسبة الديون إلى حقوق الملكية، نسبة الديون إلى الأصول. يُمكن حساب نسبة التداول باستخدام المعادلة الآتية: