التمويل: المفهوم والأهمية

تعد وظيفة التمويل من أهم وظائف المشروع، فمن خلالها يتم تلبية احتياجاته الاستثمارية، فالخطوة الأولى لقرار التمويل هي تحديد الاحتياجات الاستثمارية، ثم يتم بعدها تحديد الاحتياجات التمويلية.

لدى أشرف منذ صغره رغبة في دراسة الطب، وبقي هذا الطموح لديه بعد أن أنهى دراسة الثانوية العامة، وحصوله على معدل عالٍ يؤهله لدخول كلية الطب، ولكن الأقساط الجامعية لهذه الدراسة مرتفعة جداً، مع العلم أن والد أشرف موظف بسيط، وراتبه لا يكفي لدفع أقساط دراسة أشرف، وأقساط أخيه الذي يدرس الهندسة المعمارية، فقرر أشرف أن يتخلى عن فكرة دراسة الطب، ويلتحق بتخصصات علمية أخرى؛ ما سبب له الحزن الشديد.

توجه أشرف إلى تقديم طلب الالتحاق بكلية العلوم بصحبة صديقه خالد، وفي الطريق نحو الكلية شاهد إعلان عن تأجير (أكشاك) داخل الجامعة، وتذكر أنه حصل على دورة تدريبية، خلال دراسته في المرحلة الثانوية؛ ما أهله لإتقان الطباعة السريعة، ومن هنا لمعت في ذهنه فكرة فقال: أعتقد أن بإمكاني أن ألتحق بكلية الطب، فسأله خالد: وكيف ذلك؟ فأجاب أشرف: إذا تمكنت من إنشاء مركز الخدمات الطلابية للطباعة والتصوير، داخل أحد هذه (الأكشاك)، ونجح هذا المشروع، فسوف أستطيع دفع أقساط الجامعة وأحقق حلمي بأن أصبح طبيباً.

المطلوب: أجب عن التساؤلات الآتية:

1. عدد مجموعة الأدوات والآلات التي يحتاجها هذا المشروع.
2. اقترح بدائل لحصول أشرف على المال لدفع ثمن هذه الآلات.
3. ماذا تُسمى عملية الحصول على المال؟

   مما سبق، وبعد الإجابة عن أسئلة الحالة، نستنتج أن أي مشروع مهما كان نوعه يحتاج إلى أموال، وعملية الحصول على الأموال تُسمى التمويل، ويُعرف التمويل ⁦(Financing)⁩ بأنه توفير الأموال من أجل إنفاقها على الاستثمارات والعمليات، أما القرار التمويلي فيُعرف بأنه البحث عن الطرائق المناسبة للحصول على الأموال، واختيار أفضلها بعد تقييم تلك الطرائق، والحصول على المزيج الأفضل من بينها، بشكل يناسب كمية ونوعية الاحتياجات المالية للمشروع.

التمويل: هو توفير احتياجات المشروع من الأموال من مصادرها المختلفة، أما الاستثمار فهو توظيف هذا المال في موجودات المشروع المختلفة.

تدريب (٤-١): فيما يأتي محطات من حياة استثمار ما، وكذلك بعض النفقات المختلفة المحتمل إنفاقها خلالها، والمطلوب: حدد توقيت إنفاق كل منها، بوضع رقم توقيت الاحتياج المالي في المكان المخصص لكل منها:

• مما سبق نستنتج: أن عملية التمويل تُعد بمثابة الدورة الدموية في المشروع؛ إذ يجب أن تُضخ الأموال على مختلف أنشطته، حتى يحقق الأهداف التشغيلية، والاستراتيجية المحددة له، وتظهر أهمية التمويل في تنوع احتياجات المشروع من التمويل، فالمشروع يحتاج إلى التمويل في أوقات مختلفة من مراحل حياته، وهذا ما سيتم توضيحه في النقاط الآتية:

تشمل دراسة فكرة المشروع، بحيث تقيّم هذه الفكرة من النواحي الفنيّة، والسوقيّة، والماليّة، والبيئيّة، والقانونيّة، والاجتماعيّة، ويترتب خلال هذه المرحلة العديد من التكاليف: كتكلفة إعداد دراسة الجدوى الأوليّة والتفصيليّة، تكاليف إعداد خطة العمل، نفقات متفرقة تتعلق بتصديق الوثائق وإعدادها، ونفقات الدعاية والإعلان عن المشروع، وكلّ النفقات المتعلقة بالتفاصيل الهندسيّة وكتابة العقود.

تظهر هذه الاحتياجات بعد تحديد الأصول التي ستشكل الاستثمار الأوليّ للمشروع، وتشمل الأصول الثابتة المتمثلة في: المباني، والآلات، والمعدّات، وغيرها، إضافة إلى رأس المال العامل.

وتشمل الاحتياجات التشغيليّة تمويل عمليات الإنتاج والتسويق، فمن أجل الإنتاج يتم استهلاك كميّات من المواد الخام، ودفع أجور العاملين، إضافة إلى تسديد مختلف النفقات الإنتاجيّة الأخرى، وبعد الانتهاء من عمليّة الإنتاج تبدأ أنشطة التسويق من تعبئة السلع ونقلها، وتخزينها، ثم توزيعها، ثم بيعها نقداً، أو بالأجل، ولا تتم هذه المراحل، إلا بعد تحمّل المشروع لمجموعة من النفقات التي تحتاج إلى تمويل، وبعد انتهاء عمليّة التسويق وتصريف الإنتاج تتحول المواد المبيعة مرة أخرى إلى سيولة نقديّة يحصل عليها المشروع، من أجل مواصلة عملياته الإنتاجيّة من جديد، وسداد التزاماته.

المشروع الذي ينتهج سياسة البيع الآجل يزيد احتياجه المالي؛ من أجل المحافظة على دورة الإنتاج والبيع لديه.

في هذه المرحلة يتجه المشروع نحو التطوّر والتوسّع بعد أن يعالج أيّة مشاكل ظهرت في المرحلة السابقة، كأن يعمل على البحث عن أسواق جديدة، أو البحث عن منتجات جديدة، أو تطوير أساليب إنتاج جديدة، ويترتب على ذلك مجموعة من التكاليف التي تحتاج إلى تمويل، مثل تكاليف البحث والتطوير، تكاليف البحث عن تكنولوجيا جديدة، تكاليف تغيير تقنيّة الإنتاج، تكاليف دراسات السوق وغيرها. ومن هنا يتضح لنا أن للتمويل أهميّة كبيرة في مراحل المشروع كافة، لتغطية مختلف نفقاته سواء الاستثماريّة، أو التشغيليّة.

س١: عرّف كلّاً من الآتية:

• التمويل.
• القرار التمويليّ.

س٢: وضّح أهميّة التمويل للمشروع.

س٣: فرّق بين التمويل والاستثمار.

س٤: تختلف الاحتياجات التمويليّة لعمليّة الإنتاج عن عمليّة التسويق وضّح ذلك.

س٥: علّل: عمليّة التمويل تُعد بمثابة الدورة الدمويّة في المشروع.

س٦: ضع إشارة (✓) أمام العبارة الصحيحة، وإشارة (✗) أمام العبارة الخاطئة فيما يأتي:

• أ. لا تؤثّر سياسة البيع الآجل في الاحتياج المالي للمشروع. ( )
• ب. البحث عن أسواق جديدة للمشروع تندرج ضمن الاحتياج للتقييم والتطوير. ( )
• ج. تكلفة دراسة الجدوى الأوليّة والتفصيليّة تعدّ جزءاً من احتياج تغطية عمليّة الاستثمار الأوليّ. ( )