التخصيص والتخلف عن سداد الأقساط

ماذا لو اكتتب الجمهور بأكثر أو بأقل من المطروح؟

فنادراً ما يتمّ تغطية الأسهم المطروحة للاكتتاب العام بالكامل؛ وغالباً ما يتمّ الاكتتاب بأكثر من العدد المطروح للاكتتاب العام، أو أقلّ منه فما المقصود بالتخصيص؟ وكيف يتم احتساب نسبة التخصيص؟ وما المعالجة المحاسبيّة للمُساهمين المتأخّرين عن سداد بعض الأقساط في مواعيد استحقاقها؟

• عمليّات الاكتتاب العام؛ دفعة واحدة أو على أقساط، يرافقها حالات استثنائيّة تتطلّب إجراءً محاسبيّاً لتسويتها.
• بعض المُساهمين قد يتأخّرون في سداد بعض الأقساط المتعلّقة بالأسهم المحجوزة من قِبلهم في مواعيدها.

التخصيص: كيف نوزّع أسهماً أقل على الجميع؟

• نلجأ لعمليّة التخصيص عندما يكون عدد الأسهم المكتتب بها من قِبل الجمهور أكبر من عدد الأسهم المطروحة للاكتتاب العام.
• ولتحقيق العدالة بين المُساهمين المكتتبين، نستخدم المعادلة الآتية.

مثال: تخصيص ورد الزيادة وإصدار الأسهم

مثال شامل: مؤسّسون وجمهور، وقسطان، وتخصيص لأن الجمهور اكتتب بأكثر.

• ب- ما يفقِدُهُ المُساهم وليد من الأسهم التي اكتتب بها بعد عمليّة التخصيص:

• $1500000 \div 2000000 = 3 \div 4 = 75\%$

• $60000 \times 75\% = 45000$
• $60000 - 45000 = 15000$

مُساهم تأخّر عن القسط: فائدة ثم بيع الأسهم

• قد يتأخّر مُساهم أو أكثر عن سداد بعض الأقساط المستحقّة عليه، فلمجلس الإدارة احتساب فائدة على مبالغ الأقساط المُتخلّف عن سدادها.
• في حالة استمرار التأخّر، تلجأ الشّركة إلى بيع أسهمه بالكامل في المزاد العلنيّ، بعد إشعاره بذلك.
• تستوفي الشّركة من ثمن البيع الأقساط المستحقّة، وفوائد التأخير، ومصاريف البيع.

مثال: سامر لم يدفع فبِيعت أسهمه

مثال شامل: مُساهم يتأخّر عن القسط، فتُباع أسهمه ويُردّ له الباقي.

• 2019/1/10م: إثبات سداد المؤسّسين لقيمة اكتتابهم

• 2019/2/1م: إثبات سداد المكتتبين للقسط الأوّل - قسط الاكتتاب

• 2019/5/15م: استحقاق القسط الثاني – قسط التخصيص، والمطالبة بسداده

• قيمة القسط الثاني المستحقّ على سامر = $100000\text{ سهم} \times 2\text{ دينار} \times \%30 = 60000\text{ دينار}$.
• قيمة المُتحصّل من القسط الثاني = قيمة القسط الثاني – قيمة قسط المُساهم المتأخّر عن السداد (سامر).
• $1800000 - 60000 = 1740000$

• 2019/6/1م: سداد القسط الثاني عدا المُساهم سامر المتأخّر عن السداد

• 2019/6/1م: تحميل المُساهم المتأخّر عن السداد قيمة قسطه الثاني

• 2019/11/10م

ما يدفعه المشتري وما يُردّ لسامر

• المشتري عماد يدفع فقط قيمة القسطين الأوّل والثاني، ويَحتفظ بقيمة القسط الثالث إلى حين استحقاقه ودفعه في موعده.
• قيمة ما يدفعه المشتري عماد عن أسهم سامر = قيمة القسط الأوّل + قيمة القسط الثاني.
• $= 100000 \times 2 \times \%50 + 100000 \times 2 \times \%30.$
• $= 100000 + 60000 = 160000\text{ دينار.}$

• 2019/11/10م: إثبات بيع الأسهم، والتحصيل النقديّ لقيمة القسطين؛ الأوّل والثاني

• ما تردّه الشّركة لسامر: المبالغ التي دفعها سامر، محسوماً منها فائدة التأخير ومصاريف عمليّة البيع.
• سامر دفع فقط القسط الأوّل البالغ (100000) دينار، وحُمّل (200) دينار فوائد تأخير، و(150) ديناراً مصاريف بيع.
• $100000 - 350 = 99650\text{ دينار}$
• $160000 - 60000 - 350 = 99650$

• 2019/11/10م: ردّ المبلغ المتبقي من عمليّة بيع الأسهم لسامر

• 2019/11/15م: استحقاق القسط الثالث والمطالبة بسداده

• 2019/12/1م: إثبات سداد المُساهمين لقيمة القسط الثالث

• 2019/12/20م

• وفي نهاية العام يتم إقفال فوائد التأخير
• 2019/12/31م

تصوير حساب المُساهم المتأخّر

• ب- تصوير حساب المُساهم المتأخّر عن السداد (سامر):

• منه:

• له:

ما سيدفعه المُساهم الجديد = القيمة البيعية للأسهم – الأقساط غير المستحقّة.

ما سيُرَدّ للمُساهم المتأخّر عن السداد = ما دفعه المُساهم الجديد – (فوائد التأخير + م.البيع + القسط غير المدفوع (المتخلف عنه)).

• عند بيع أسهم المُساهم المتأخّر عن السداد، يتم بيع كامل أسهمه، ونتيجة البيع من ربح أو خسارة، تُحمّل على حسابه.
• إذا تمّ بيع أسهم المُساهم المتأخّر عن السداد بالمزاد العلنيّ، وكان المبلغ المُحصّل من عمليّة البيع لا يكفي لسداد المبلغ المستحقّ، فللشّركة الحقّ في مطالبة المُساهم المتأخّر بالمبلغ المتبقي.

هل يجوز للمُساهم المتأخّر عن السداد، دفع قيمة القسط المتأخّر عن سداده وفوائد التأخير عليه، في يوم بيع أسهمه بالمزاد العلنيّ؟

اختبر نفسك على التخصيص والتخلّف

ما القسط الذي لا يُكْتب له قيد مطالبة، في حالة الاكتتاب العام على أقساط؟

أ. القسط الأوّل.

ب. القسط الثاني.

ج. قسط التخصيص.

د. القسط الأخير.

ما الحساب الدائن لعمليّة تحميل مُساهم متأخّر عن السداد، بمصاريف بيع أسهمه؟

أ. حساب المُساهم المتأخّر عن السداد.

ب. حساب مصاريف بيع الأسهم.

ج. حساب النقدية.

د. حساب ملخّص الدخل.

ما الطرف المدين في قَيْد إثبات ردّ المبلغ الزائد، عند بيع أسهم المُساهم المتأخّر عن السداد؟

أ. النقدية.

ب. المُساهم المتأخّر عن السداد.

ج. المُساهمون.

د. القسط المتأخّر عنه.

رأس المال المكتتب به؟

التخصيص؟

س3: تأسّست شركة مساهمة عامة برأسمال قدره (3) مليون دينار، موزّعاً على (1.5) مليون سهم، وبقيمة اسمية (2) دينار للسهم، وقد اكتتب المؤسّسون بنسبة 50 % من رأس المال نقداً بتاريخ 30/ 4/ 2019م، وتمّ طرح الباقي للاكتتاب العام على ثلاثة أقساط، كما يأتي:

قسط الاكتتاب: 50 % بتاريخ 30/ 4/ 2019م.

قسط التخصيص: 30 % بتاريخ 31/ 7/ 2019م.

القسط الثالث: 20 % بتاريخ 30/ 11/ 2019م.

وبعد انتهاء فترة الاكتتاب، تبيّن أنّ المكتتبين اكتتبوا بـ (1) مليون سهم، حيث تمّت بعد ذلك عمليّة التخصيص وإرجاع الزيادة للمُساهمين، وتمت المطالبة بجميع الأقساط، وسُدّدت في مواعيدها نقداً دون تأخير، وأصدرت الأسهم بتاريخ 31/ 12/ 2019م. المطلوب: أ. إثبات قيود اليوميّة اللازمة للاكتتاب.

ب. احتساب حصّة المُساهم وليد، الذي اكتتب بـ (12000) سهم، بعد التخصيص.

س4: تأسّست شركة مساهمة عامّة برأس مال قدره (6) مليون دينار، موزّعاً على (6) مليون سهم، بقيمة اسميّة دينار واحد للسهم، وقد اكتتب المؤسّسون بـ (2) مليون سهم، بتاريخ 1/ 2/ 2019م، وطُرح الباقي للاكتتاب العام على ثلاثة أقساط، كما يأتي:

القسط الأوّل: 1/ 2/ 2019م بنسبة 40 %.

القسط الثاني: 1/ 6/ 2019م بنسبة 30 %.

القسط الثالث: 1/ 10/ 2019م بنسبة 30 %.

وقد دُفعت جميع الأقساط في مواعيدها، باستثناء المكتتب أمجد الذي اكتتب بـ (2000) سهم، حيث تأخّر عن سداد القسط الثاني، ودفعه مع الفائدة المستحقّة عليه والبالغة (22) ديناراً في 1/ 8/ 2019م، والمطلوب: أ. إثبات قيود اليوميّة اللازمة للاكتتاب وإصدار الأسهم.

ب. بافتراض أنّ المُساهم أمجد لم يسدّد قيمة القسط الثاني، وتمّ تحميله فوائد تأخير (36) ديناراً، وبيعت أسهمه بـ (1600) دينار بتاريخ 20/ 9/ 2019، وتمّ تحميله مصاريف بيع بقيمة (40) ديناراً.

ج. تصوير حساب المُساهم المتأخّر عن السداد في الحالة (ب).